Lo que rinde tu aportación

Cómo calcula la herramienta

Primero se descuenta la comisión de compra de cada aportación. El resto se invierte y crece hasta el final del plazo. El supuesto anual se convierte en un factor mensual con la fórmula (1 más p) elevado a un doceavo, menos 1. Cada aportación crece exactamente los meses que le quedan hasta el final, así que la primera es la que más crece. Es la fórmula estándar de las rentas con pagos al inicio de cada periodo. Con un supuesto del 0 %, al final queda exactamente la suma de las aportaciones menos las comisiones, lo que te muestra lo que cuesta solo la comisión. La calculadora muestra siempre los tres valores predefinidos a la vez, para que se vea todo el abanico y no solo el caso agradable. La línea bajo el gráfico añade un retroceso: el precio cae un 50 % en los últimos doce meses mientras las aportaciones continúan.

Lo que puede hacer un plan de ahorro y lo que no

Quien invierte la misma cantidad cada mes compra pocas unidades cuando los precios están altos y muchas cuando están bajos. Por eso el precio medio de compra queda por debajo de la media de los precios. Este efecto de promedio suaviza el momento de entrada. No reduce el riesgo de mercado: si el precio cae y no se recupera, el resultado cae con él, en todas las unidades compradas hasta ese momento.

Lo rápido que puede ocurrir lo expuso con cifras el Banco Central Europeo en un artículo del 30 de noviembre de 2022: el precio de bitcoin cayó de unos 69.000 dólares en noviembre de 2021 a unos 17.000 dólares a mediados de junio de 2022, y brevemente por debajo de 16.000 dólares tras la insolvencia de una gran plataforma de negociación en noviembre de 2022. Es una caída de más de tres cuartas partes en siete meses. Las Autoridades Europeas de Supervisión EBA, ESMA y EIOPA ya habían advertido conjuntamente en marzo de 2022: muchos criptoactivos son muy arriesgados y especulativos, los consumidores deben estar preparados para perder todo el dinero invertido y las protecciones de la normativa financiera de la UE no se aplican en su mayoría a los criptoactivos.

Comisiones, impuestos y límites de la calculadora

La calculadora solo conoce un tipo de coste: la comisión porcentual de compra por aportación. En la práctica se añaden otros costes, que tienes que sumar tú.

En Alemania, a efectos fiscales, cada aportación cuenta como una compra propia con su propio plazo. Según el artículo 23, apartado 1, número 2 de la Ley alemana del Impuesto sobre la Renta (Einkommensteuergesetz), la ganancia de una venta privada tributa si entre la adquisición y la venta no pasa más de un año. El artículo 23, apartado 3, frase 5 añade un límite de exención: las ganancias quedan exentas si la ganancia total de todas las ventas privadas del año natural es inferior a 1000 euros. Un plan de ahorro de diez años genera 120 aportaciones con 120 fechas distintas, y eso exige llevar un buen registro. Estas reglas se aplican en Alemania; en España tributas según las normas españolas, y la referencia es la Agencia Tributaria.

La calculadora supone una rentabilidad anual constante. Ningún precio se comporta así. Las trayectorias reales dan saltos, y el orden de los años buenos y malos cambia mucho el resultado, porque las pérdidas tardías golpean un saldo mayor que las tempranas. Tampoco se tienen en cuenta la inflación, los impuestos, los tipos de cambio ni la cuestión de si la plataforma elegida seguirá existiendo dentro de diez años. Así que la herramienta responde a una sola pregunta: qué produce aritméticamente esta aportación con este supuesto. No responde a si el supuesto se cumple.

Preguntas frecuentes

Fuentes