Comprar bitcoin: los primeros pasos en cuatro decisiones

Este artículo describe la compra de bitcoin en Alemania. Las obligaciones de identificación, los requisitos de licencia y las normas fiscales que aquí se mencionan son los de Alemania; en otros países rigen reglas distintas. Solo MiCA, el Reglamento de la UE relativo a los mercados de criptoactivos, se aplica en toda la Unión Europea. La primera compra consta de cuatro decisiones: a quién comprar, con qué procedimiento de identificación, con qué tipo de orden y dónde quedan después las unidades. Tres de ellas cuestan dinero; una, nervios. El orden que sigue refleja cómo funciona realmente en Alemania, con las normas que hay detrás.

Paso 1: elige un proveedor con licencia

Desde el 30 de diciembre de 2024 se aplica en toda la UE el Reglamento (UE) 2023/1114, de 31 de mayo de 2023, conocido como MiCA. Su artículo 59 prohíbe prestar servicios de criptoactivos en la Unión sin estar autorizado conforme al artículo 63 o sin pertenecer a las entidades a las que el artículo 60 se lo permite, entre ellas las entidades de crédito, las empresas de servicios de inversión y las entidades de dinero electrónico. Para los tokens referenciados a activos y los tokens de dinero electrónico, es decir, los títulos III y IV, el Reglamento se aplica ya desde el 30 de junio de 2024.

Los proveedores que ya operaban recibieron un plazo. El apartado 3 del artículo 143 les permite seguir hasta el 1 de julio de 2026 o hasta que se resuelva su solicitud de autorización conforme al artículo 63, si esto ocurre antes; al mismo tiempo, deja expresamente a los Estados miembros la opción de acortar ese plazo. Alemania lo ha hecho: según el artículo 50, apartado 2, número 3, de la Kryptomärkteaufsichtsgesetz, la ley alemana de supervisión de los mercados de criptoactivos, la licencia que se consideraba vigente expiró, a más tardar, al terminar el 31 de diciembre de 2025. Por tanto, quien presta hoy servicios de criptoactivos en Alemania necesita una autorización. Si un proveedor la tiene lo muestra la base de datos de empresas de la BaFin, la autoridad federal alemana de supervisión financiera; comprueba allí la razón social completa, no la marca.

Además, el artículo 66 obliga a los proveedores autorizados a actuar con honestidad y en el mejor interés de sus clientes, a identificar las comunicaciones publicitarias como tales y a advertir de los riesgos de las operaciones con criptoactivos.

Paso 2: identificación según la ley alemana contra el blanqueo de capitales

Sin documento de identidad no hay compra. El artículo 10, apartado 1, de la Geldwäschegesetz, la ley alemana contra el blanqueo de capitales, enumera 5 obligaciones generales de diligencia debida, entre ellas identificar a la parte contratante, determinar el titular real, si lo hay, y supervisar de forma continua la relación de negocio. Para las operaciones fuera de una relación de negocio, la obligación se aplica a los criptoactivos a partir de 1000 euros, mientras que para otras operaciones empieza en 15.000 euros.

El momento lo fija el artículo 11, apartado 1: la identificación se realiza antes de iniciar la relación de negocio o antes de ejecutar la operación. Según el artículo 11, apartado 4, a las personas físicas se les piden nombre y apellidos, lugar de nacimiento, fecha de nacimiento, nacionalidad y domicilio. Ten a mano tu documento de identidad o tu pasaporte y cuenta con que un procedimiento por vídeo o por correo postal puede durar desde unos minutos hasta varios días.

Paso 3: ingresa el dinero y elige el tipo de orden

El dinero suele llegar a la cuenta del proveedor por transferencia bancaria y, con menos frecuencia, con tarjeta. Después hay normalmente tres tipos de orden para elegir. Una orden a precio de mercado se ejecuta de inmediato al mejor precio disponible: sabes que se ejecutará, pero no a qué precio exacto. Con una orden limitada fijas un precio máximo: conoces el precio, pero no si se ejecutará ni cuándo. Un plan de ahorro compra a intervalos fijos por un importe fijo, normalmente con aportaciones mensuales o semanales.

Para nada de esto hace falta un bitcoin entero. 1 BTC se compone de 100.000.000 unidades mínimas y, por lo que observamos, los proveedores suelen fijar importes mínimos de entre 1 y 25 euros; es una observación de la redacción, no una encuesta. Fíjate en dos ajustes: si operas en el libro de órdenes o en un modo simplificado, y si el precio mostrado es el de negociación o ya incluye un recargo.

Los importes se pueden calcular de antemano. Cuántas unidades mínimas obtienes por una cantidad en euros te lo muestra el conversor de satoshis a euros; qué precio medio resulta de varias compras te lo muestra la calculadora de precio medio. Si te convienen las aportaciones periódicas es otra cuestión, que tratamos en el artículo sobre el plan de ahorro en cripto.

Cuánto cuesta la compra

El precio que ves en pantalla rara vez es el que pagas. Se suman cuatro partidas: la comisión indicada, el diferencial entre el precio de compra y el de venta, los posibles recargos del modo de compra simplificado y los costes de ingresar y retirar dinero. Los rangos que siguen son observaciones de la redacción a partir de tarifas públicas, no una muestra que hayamos encuestado. El artículo 66 y el artículo 75, apartado 1, letra f, de MiCA obligan a los proveedores autorizados a informar de comisiones, costes y gastos, así que puedes consultar cada partida en tu propio proveedor.

Paso 4: decide la custodia

Tras la compra, las unidades quedan al principio en manos del proveedor. Para ello, el artículo 75 de MiCA exige un contrato que describa, entre otras cosas, la política de custodia, el sistema de autenticación, los sistemas de seguridad y las comisiones, y obliga al proveedor a llevar un registro de posiciones por cliente. No existe una protección legal de depósitos como la que cubre los saldos bancarios.

La alternativa es la custodia propia. En ese caso guardas tú mismo la clave secreta, normalmente respaldada con una frase de recuperación, la frase semilla, de 12 o 24 palabras. Así desaparece el riesgo del proveedor y ocupa su lugar el riesgo de tus propios errores: una nota perdida, una frase fotografiada, una copia de seguridad que no funciona. Qué tipo encaja con tu importe y con el uso que le das lo aclara el buscador de tipo de wallet.

Si transfieres unidades, haz que la primera transferencia sea pequeña. Envía una fracción, espera las confirmaciones, comprueba que ha llegado y solo entonces envía el resto. Una dirección de destino mal escrita no tiene arreglo, y no hay ninguna oficina que anule la operación. Cuenta con entre 1 y 6 confirmaciones antes de que el destinatario dé por definitivo el importe recibido, es decir, según el proveedor, entre 10 y 60 minutos de media; el tiempo entre bloques es aleatorio y, en algún caso concreto, tarda más.

Qué dejar resuelto antes de la primera compra

Primero, los impuestos. En Alemania, bitcoin entra en el artículo 23, apartado 1, frase 1, número 2, de la Einkommensteuergesetz, la ley alemana del impuesto sobre la renta: si entre la adquisición y la venta no pasa más de un año, la ganancia tributa; después, no. Según el artículo 23, apartado 3, frase 5, de la misma ley, las ganancias quedan exentas si la ganancia total de todas las operaciones privadas de venta del año natural es inferior a 1000 euros; hasta 2023, este límite de exención era de 600 euros. Un límite de exención no es un mínimo exento: 1 euro por encima hace que tribute el importe completo. Los detalles los explicamos en el artículo sobre los impuestos sobre cripto y el periodo de tenencia.

Segundo, la documentación. La circular del Ministerio Federal de Finanzas alemán de 6 de marzo de 2025 refunde la circular de 10 de mayo de 2022 y, en su apartado III, regula las obligaciones de colaboración y de conservación de registros para los activos que se tienen a título privado. Desde la primera compra, guarda la fecha, la cantidad, el precio, las comisiones y el proveedor, y descarga los extractos de operaciones mientras todavía tengas acceso. Si usas un programa fiscal, guarda también la configuración de los informes, por ejemplo el método de imputación de costes que se haya aplicado.

Tercero, el importe. Invierte solo dinero cuya pérdida total puedas asumir y decide antes cómo vas a salir: qué vía te lleva de vuelta a la cuenta bancaria, cuánto tarda y cuánto cuesta. Esa pregunta se responde en cinco minutos antes de la compra, y después de una caída del precio ya no se responde con calma.

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Fuentes